为什么持仓100可用为0-可用持仓为0-可用持仓为0不可平仓
公众号越声情报整理了本文，仅供参考，无法构成具体投资建议。若要进行操作，需注意仓位控制，且风险需自行承担。计算主力的持仓量和持仓成本对散户而言很有必要且帮助很大。知晓主力的持仓量和持仓成本，就能判断出主力当前坐庄过程所处的阶段。散户投资者能够依据主力坐庄阶段来进行操作。若主力处于在建仓阶段，散户应立刻寻找机会跟进；若主力处于出货阶段，散户就应迅速抛出手中的筹码。
在股市交易里，每天的成交笔数会产生数据，每笔成交量也会产生数据，这些数据包含各类股民交易的情况。因此，难以清晰地分辨出哪些是主力的成交量，哪些是散户的成交量。要想极为精准地计算出主力的持仓量，这是一件无法完成的事情。散户仅能依据不同的阶段以及不同的交易时间，通过基本合理的方法大概估算出主力的持仓量。
破解绝招(一)：计算主力的持仓量
1.持仓量的构成
一只股票是否能够涨起来呢？它涨升的方式是怎样的呢？洗盘的时间以及力度又是怎样的呢？股价上涨的目标价位处于哪里呢？这些都是散户最为期望了解的信息。要进行较为全面且准确的判断，就必须对主力的持仓量进行分析。
主力持有的那部分筹码，是指主力持有某只股票流通盘的筹码。对于筹码收集到何种程度才具备坐庄条件，我们无法一概而论。这与股票流通盘的大小有关，与股票的基本面有关，与大盘行情有关，还与主力的资金实力和操盘风格等因素有关。
持仓量的分布情况。在对主力的持仓量进行透析时，需要对股票流通盘的持仓分布进行大致的分析。一般来说，流通盘中约 20%的筹码是处于锁定不动状态的。这些股民是真正的长线投资者，不管主力进行怎样的震仓、洗盘操作，都不容易被主力收集到。当然，他们对于主力的拉高和派发行为也不会产生太大的干扰。大约 80%的筹码在中短线投资者那里，其中约 30%的筹码处于高位且深幅套牢。这部分筹码在主力拉升时会形成强大阻力，所以在吸筹阶段，主力通常会通过长期让股价在低位横盘或者进行小幅震荡，同时散布一些利空消息。在大盘上涨时，主力会故意压低股价，让套牢的投资者割肉出局，使他们丧失解套的希望，这样才能实现筹码收集的目标。有大概 30%的筹码属于我们常说的浮动筹码，这部分筹码比较容易拿到。另有大概 20%的筹码在民间大户（或老庄）手中，主力得消灭这部分筹码，这样在拉升时才不会遇到很大困难。
主力所需的持仓量是多少呢。一般而言，主力坐庄时的持仓量处于 20%至 80%这个范围。其中，长线主力的持仓量占流通盘的 50%至 70%这种情况较为多见，在这种情况下，股性会比较活跃，容易走出独立的行情；中线主力的持仓量占流通盘的 40%至 60%，此时股性也较为活跃，便于操盘；而短线主力的持仓量占流通盘的 30%至 50%，股价通常会随着大盘的涨跌而变动。个别强悍主力的持仓量超过了流通盘的 80%。因为筹码过于集中，所以盘面显得过于呆板。这就导致散户的可操作性不强。
通常，一只股票的升幅会在一定程度上受该股筹码的分布状况以及介入资金量大小的影响。主力持仓量若越大，其控盘能力就越强；主力运用的资金越大，拉升之后的利润也就越高。然而，持仓量并非越高就越好，因为持仓量越大，就需要主力投入更多的资金，损耗的费用也会更多，筹码收集的时间会更长，操盘周期也会相应地延长，从而导致风险加大。另外，主力持仓的量比较大。场内的散户数量很少。因为散户数量少，所以无法形成赚钱的效应。由于无法形成赚钱效应，股性就变得比较死板。股性变死板后，派发的难度也就比较大了。
2.判断主力持仓量的基本方法
(1)用数学计算结果进行判断。
一是通过计算吸货期的长短来进行。对于吸货期较为明显的个股，能够大致估算出主力的持仓量。
主力持仓量的计算方式为：吸货期每天平均成交量等于吸货期成交量总和除以吸货期，然后主力持仓量等于吸货期乘以吸货期每天平均成交量除以 2 再减去吸货期乘以吸货期每天平均成交量除以 2 乘以 50 。其中，2 代表内盘和外盘，50%是大约有 30%根据持仓分布确定的浮动筹码加上大约有 20%的主力对敲量。
从等式角度来看，吸货期越长的话，主力的持仓量就会越大；每天的成交量越大，主力吸货的数量也就越多。所以，如果投资者看到那些上市之后长期处于横盘整理状态的个股，一般来说这些个股就像是默默吃草的黑马。需要注意的是，吸筹期的选定必须要参照股价的走势，主要得依据投资者的悟性来进行判定。要是吸货期选定出现失误，就会导致估算结果出现失真的情况。
二是根据换手率大小计算。
换手率=吸货期成交量总和÷流通盘×100%
低位成交活跃，换手率高，且股价涨幅不大的个股，通常是主力在吸货。在这个过程中，换手率越大，主力吸筹就越充分。“量”和“价”就好像一对不甘落后的小兄弟，只要“量”先迈出一步，“价”肯定会紧紧跟随“量”的步伐。投资者可以重点关注“价”暂时落后于“量”的那些个股。
三是根据内盘和外盘计算。
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计算公式为：当日主力买入量等于外盘乘以二分之一加上内盘乘以十分之一后再除以二。接着，要将若干天的主力买入量进行累计，并且只有当换手率达到 100%以上时才可以，取值时间通常以 30 到 60 个交易日为宜。
用整理时的盘面表现来进行判断。有些个股的吸货期并不明显，要么是老庄重新开始行动，要么是主力一边拉升一边吸货，要么是在下跌过程中持续吸货，所以难以划分出吸货期。对于这些个股，其主力的持仓量可以通过它们在整理过程中的表现来判断。老股的主力如果想要吸筹，就必须是股价已经有了充分的回调，并且场内几乎没有获利的筹码。一般来说，股票从之前的高位回落达到超过 50%的程度时，通常可以认为回调已经到位。当然啦，如果前期是被主力大幅度拉高的情况，那就得另作考虑了。要是前期上涨的幅度不是特别大的股票，当回调幅度超过 30%的时候，市场里的获利盘就已经非常少了。
用上升过程中的成交量情况来进行判断。通常情况下，伴随股价的上涨，成交量会相应地放大。而有些主力控盘的个股，在股价上涨的过程中，成交量却反而缩小了，但股价却往往能够持续上涨。对于这些个股，可以注重其上涨的趋势而不看重其价格，因为主力持有大量的筹码，在没有出现大量放量之前就可以一直持有。
从新股上市后的走势情况来进行判断。有些新股没有经过充分的吸货期，那么其行情通常难以持续。近期有大批新股短期走势极强，市场呼声也极高，但很快就开始走软。可以明确地说，若没有经过主力充分的吸筹期，行情肯定难以长久。对于多数新股，投资者不妨等它们整理数个月之后再考虑介入。偶尔出现跌破的情况，那只是为了震仓，并且持续时间短，幅度浅，不会超过 10%。
用上市公司的股东总户数进行判断。统计表明，当主力派发充分且筹码全部转移到散户手中，流通盘在 3 亿左右时，一般单户持有流通股大概在 3000 股左右。如此一来，在年报或中报期间，依据上市公司所披露的股东总户数，能够通过计算得出目标公司的单户持有流通数。单户持有流通股在 5000 股左右时，表明已有主力在场。不过，此时持仓比例不超过 50%，难以对盘面进行控制。单户持有流通股超过 10000 股的话，意味着主力的持仓有可能达到 70%。这种情况应被重点关注，因为日后的拉升幅度通常会在 100%以上。然而，随着大盘股逐步上市，单户持有流通股的数量可能会随之增加。
通过走势以及量价的配合情况来进行判断。在建仓阶段，主力的持仓量是从 0 开始的。
一只股票从高位开始下跌，一直跌到地量地价的状态，此时主力的持仓量处于最低水平。从底部开始，主力的持仓量逐渐地增多。有些股票在低位形成了一个较大的底部，实际上这个底部，并不一定是主力刻意做出来的，有可能是市场自然形成的，是一种规律所导致的结果。像这样的底部，无论其规模有多大，主力的持仓量都为零。而另外一种底部，是由主力特意做出来的，在底部进行震荡的过程中，主力的持仓量是在不断增加的。如何分辨这两种底呢？前一种底，其形态是随波逐流的，通常弱于大盘。成交量在短期头部时会较大，而在其他时候都很小。后一种底，往往强于大盘，也就是说当大盘连续下挫时，这种股能够守住底线不被突破。它的成交量比较均匀，无论是上涨还是在短期头部时，成交量都不是很大。并且后一种底部的时间比前一种短，一般在 3 个月之内。
破解绝招(二)：计算主力的持仓成本
1.主力成本的构成
持仓成本指的是为了炒作某一只股票而耗费的费用。主力坐庄就像做其他生意一样，需要从“销售收入”里减去成本，这样才能获得利润。投资者可以帮主力算算账，看看目前的价位下主力有没有获利空间，以及获利的大小是多少。若目前的价位使得主力获利很少，甚至市场价格还低于其成本，那么该股的前景是光明的；若目前的价位让主力已有了丰厚的账面利润，主力所操心的就是怎样把钱放进自己的口袋，这也是伺机逃脱的问题，在这种情况下，指望主力再去攻占城池、创造新的高点显然是不现实的，不应该把“钱”的希望寄托在这样的逃跑者身上。主力的操盘成本主要包含进货成本、利息成本、拉升成本、公关成本、交易成本等。
进货成本方面。主力资金量较大，在进场时肯定会耗费一定的升幅，特别是在拉高建仓或者接手前庄的筹码时，其进货成本相对较高。这类主力有着高远的志向，不会在意进货的价格。然而，有些人看到股价从底部刚刚上涨了 10%，就担心升幅已经很大了，从而不敢再进行购买。实际上，股价上升 20%甚至 50%都有可能是主力在吸筹，关键在于各价位区间成交量的多少。低位时成交稀少，主力吸筹不够充分。即便已经有了一定的涨幅，也没什么值得害怕的。我们很多跟庄的朋友都有这样的体会，有时候虽然抓到了黑马，但不是在主力进行震仓洗盘的时候割肉出局，就是在马儿刚起步、稍微获利的时候就出局了，最终没能抓住黑马。
利息成本，也被称作融资成本。除了少数自有资金较为充足的机构主力之外，大多数主力的资金都是从各种渠道筹集而来的短期借贷资金，这些资金需要支付很高的利息，并且有的还需要从坐庄赢利中按一定比例进行分成。所以，坐庄的时间越长，利息支出就会越高，持仓成本也会随之越高。有时一笔短期借贷款到了期限，然而股票却没有获得盈利并进行派发，所以只能再次去寻找资金，用这边的资金去填补那边的空缺，甚至不得不把持仓平仓而退出市场。正因如此，股价更需要向上开拓出更大的空间。
拉升成本。主力不能买到最低价，也不能卖到最高价，通常会有一段较大的涨幅是为他人做嫁衣：船小容易调头的跟风盘跑得比主力还快。有些主力在拉升时采取高举高打的方式，成本通常会很高，短期内会有较大涨幅；有些主力则喜欢细水长流、稳扎稳打，成本较低，这样能为日后的派发腾出空间。手法高明的主力在拉高时借助利好就能煽风点火，从而让股价由追涨的散户抬上去。然而，大多数主力需要在盘中进行对倒放量，以此制造股票成交活跃的假象，仅交易费用这一项就花费不少。并且，主力还要准备护盘资金，在大盘跳水或者技术形态变坏时进行护盘，有时甚至需要高买低卖。
公关成本方面，主力的公关涵盖多个层面。其中主要有管理层的公关，还有券商的公关、银行的公关、上市公司的公关以及中介机构的公关等。这些公关的重要性显而易见，然而主力也需要为此付出一定的成本，不然就难以达到完美的效果。
交易成本方面，主力虽然能够享受到高额的佣金返还，然而主力的印花税却依然无法避免。这笔费用必须要计入持仓成本里面。
2.计算主力成本的基本方法
在股市里，主力介入的资金主要是为了追求利润达到最大。很少会出现亏损后就离场的情况。正因如此，投资者对主力的持仓成本越来越重视，都希望借助这种分析方法去实现获利的目标。主力的真实持仓成本，外人通常难以准确知晓。不过，能够借助一些统计方法，对主力在某一阶段的市场平均成本进行大致的评估。利用这个评估结果，还可以对短期调整的支撑位或者反弹的阻力位进行判断。主力的成本，可以通过以下几种方法来测算。
通过平均价来测算主力成本。若主力通过长期低位横盘来收集筹码，那么底部区间的最高价与最低价的平均值，便是主力筹码大致的成本价格。并且，圆形底、潜伏底、双重底、箱体等形态也能够用此方法去测算持仓成本。倘若主力是通过拉高吸筹的方式，其成本价格会更高一些。
罗顿发展()：股价急跌之后形成了三重底形态。该形态内最低价是 3.53 元，最高价是 5.16 元。形态内成交量较为均匀，且未出现异常的价格波动。这表明可以排除其他非正常因素的干扰。因此，能够采用算术平均数进行计算。经计算，市场平均价为 4.34 元，此平均价即为主力的大概持仓成本区。用这种市场平均成本的分析方法来判断主力的持仓成本是很有效的，并且可以说其精确程度相当高。
根据统计换手率来测算主力成本。对于老股票而言，当出现明显放量的大底部区域时，就可以将其视为主力建仓的成本区。具体的计算办法是，持续计算每日的换手率，一直统计到换手率达到 100%为止，然后以这个时段的市场平均价，当作主力持仓成本区。有时主力的成本区与最低点的价差会有相当大的差距。对于新股，很多主力会在上市首日就大量参与。通常可以把上市首日的均价或者上市第一周的均价当作主力的成本区。以上图为例，为确保计算准确，以三重底中间的底为标准，向两边计算换手率达到 100%时的市场平均价。经计算，平均成交价格是 4.32 元，这表明主力在这段期间已经收集到了不少筹码。
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根据最低价来测算主力成本。主力建仓的大致成本是在最低价位之上的成交密集区的平均价。通常，这个幅度大约位于最低价的 15%至 30%之间。以上图为例，最低价上涨幅度的 15%是 4.07 元，上涨幅度的 30%是 4.62 元，所以主力成本区在 4.07 元至 4.62 元之间，其平均价为 4.34 元。
以股价来测算主力成本。此方式是以最低价格当作基准，对于低价股而言，是在最低价之上 0.50 元至 1.50 元这个范围；对于中价股来说，是在最低价之上 1.50 元至 3.00 元；而对于高价股，则是在最低价之上 3.00 元至 6.00 元。以上图作为例子，该股属于低价股，依据此可以推断出主力的平均成本在 4.03 元至 5.04 元之间，其平均价为 4.53 元。
破解绝招(三)：如何判断主力建仓是否结束
股价是否上涨，关键在于主力是否进行炒作，这是当前股市的一个特点。主力在什么时间最具有炒作的激情呢？在其吃饱了廉价的筹码的时候最有激情。那么，怎样去判断主力建仓是否已经完成呢？
主力坐庄时，大家最为关心的是建仓这件事。当处于主力建仓初期的时候，这时介入就好像在啃还没长熟的青苹果，既酸又涩；而如果股价处在拉升末期，此时买入就如同在吃已经过了保鲜期的荔枝，味道很是平淡。所以，散户跟庄炒股要是能够准确地判断出主力的持仓情况，紧紧盯住一只已经建仓完毕的庄股，在它即将开始拉升的时候介入，肯定会收获一份财富增值裂变带来的惊喜。大家知晓，前期表现良好的个股都曾有一段处于低位的较长整理期，而拉升期或许仅仅只有十几个交易日，这是因为主力建仓耗费的时间比较多。一般来说，主力吸货所耗费的时间与盘子的大小、坐庄的风格以及大盘的整体走势有着密切的关联。根据多年的经验，如果具备以下特征中的某一个，就可以初步判断主力建仓已经逐渐接近尾声。
用量少就会拉高价格，也就是只需放出极小的量就能拉出长长的阳线或者封死涨停。主力看中某只股票后，开始进场收集筹码，经过一段时间的收集，如果主力用极少的资金就能轻松地把股票拉到涨停，这就意味着主力的筹码收集工作即将结束，大部分筹码已经被主力锁定，浮动的筹码非常少。在这种情况下，主力具备了控制盘面的能力，能够随心所欲地操控盘面。尤其是在开盘后的 30 分钟内，股价就被拉到了涨停板，并且全天都封盘不动，成交量也即时萎缩了，很有充当领头雁的风范。一般来说，在低位经过反复的整理后，成交量萎缩到了地量，之后慢慢地出现了脉冲式的放量，不断地向阻力位发起冲击，这表明建仓工作已经准备得很充分了，主力也已经跃跃欲试地想要拉升了。
股价走势独立，不受大势影响，我行我素。它不理会大盘，走出独立行情，大盘跌时它不跌，大盘涨时它不涨，或者涨幅远远超过大盘。这种情况通常意味着大部分筹码已落入主力囊中。大盘向下时，若有浮筹进行砸盘，主力就会用筹码托盘，把下跌空间封死，避免廉价筹码被他人抢走；大势向上或者企稳时，会有游资抢盘，但主力因为种种原因在此时仍不想发动行情，于是就会出现凶狠的砸盘，封住股价的上涨空间，不让短线热钱打乱炒作计划。在这种情况下，股票的 K 线形态会呈现出横向盘整的状态，或者沿着均线进行小幅震荡盘升。或者，在大盘下跌时它不下跌，而当大盘企稳回升时，它的涨幅远远超出大盘。这类股票的涨势明显比大盘强。投资者遇到这类股票，应当积极参与，因为未来其股价上涨的空间非常巨大。
股价开始出现剧烈的波动。在起涨之前，股价的走势起伏不定，分时走势图呈现出剧烈的震荡状态，同时成交量极度萎缩。主力进入收集末期后，为了洗掉短线获利的筹码，消磨散户的持股信心，就用少量的筹码来做图。从日 K 线上来看，股价起伏不定，时而到达浪尖，时而到达谷底，然而股价始终冲不破箱顶，也跌不破箱底。并且在当日的分时走势图上，震荡幅度更是非常大。委买和委卖之间的价格差距很大，有时相差几分，有时相差几角，让人感觉莫名其妙且飘浮不定。成交量极不规则，有时几分钟才成交一笔，有时十几分钟才成交一笔，分时走势图会画出横线或竖线，形成矩形，成交量也极度萎缩。上档的抛压很轻，下档的支撑有力，浮动的筹码极少。
遇利空消息打击时，股价不跌反涨。或者当天虽有小幅无量回调，但第二天便收出大阳，股价能迅速恢复到原来的价位。当突发性利空袭来，主力会措手不及，而散户可以抛了就跑，主力却只能兜着走。所以在盘面能看到，利空消息袭来当日，开盘后抛盘很多。此时接盘的数量增多，不久抛盘逐渐减少，股价得以慢慢企稳。因为主力害怕散户捡到便宜的筹码，所以在第二日，股价又被主力早早地拉升到原先的位置。
新股的换手率超过 100%。对于新股而言，可以关注其上市后的数天内，尤其是首日的换手率情况。新股在上市首日的成交量较大，这很可能是主力有意将其作为坐庄的目标，通常主力会利用上市首日大肆吸纳筹码，从而完成大部分的建仓任务。在如此短的时间内出现大幅度的换手，如果没有主力的参与是难以想象的。接下来我们再来看一下新股的判断依据。
第一，上市首日的换手率超过 80%，接着后面几天的换手率超过 100%。换手率比较高，意味着主力介入的可能性比较大，日后拉升的高度可能会比较高。要是换手率比较低，那就说明筹码比较惜售，不利于主力建仓或者控盘，上攻的空间会受到影响。当然，这里需要区分有没有多家机构在争抢筹码，如果有，那么股票日后的表现可能会延期或者打折扣。
第二，当上市后的换手率超过首个 100%时，股价会有强势表现。强庄在做新股时，有可能会运用连续拉升的方式。这种情况一般在上市首日股价定位不高的时候出现。更多的主力则会选择横盘震荡的方式来达成首个 100%换手率，从而完成建仓任务。
投资者需要留意的是：主力建仓完成后，不一定会马上进行拉升。主力拉抬往往会借助大盘走强的有利形势。那些已经完成建仓的主力，通常会采取沿着某一价位反复进行整理的姿态，以此来等待拉抬的时机。所以，投资者看中某只股票之后，要有耐心，等待主升行情的出现，然后与主力一起分享丰收的喜悦。
跟庄注意事项
出现主力控盘缩小的情况要减仓回避风险。出现股价跌破辅助线的情况要减仓回避风险。
当股票处于低位之时，通常不会有控盘指标出现。低位的股票无需进行控盘判断。
炒股首先要保持理性，其次要有良好的心态。不能盲目听信消息，不能追涨杀跌，不能总觉得别人的股票好。也不要有贪婪之心。成功是由小的亏损和大大小小的利润多次累积而成的。
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以上内容仅作参考，不构成操作建议。若自行进行操作，需注意仓位控制，且风险需自行承担。
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