金融市场的主体-金融市场主体客体是什么-主体金融市场包括
通过本章的学习，一方面要了解和掌握金融市场的主体都有哪些；另一方面要了解和掌握这些市场主体的形成基础、活动领域和方式。金融市场的交易者，有自然人也有法人。通常来讲，涵盖企业、政府、金融机构、机构投资者、家庭这五个部门。金融市场主体积极参与金融市场交易活动的动力源自两个方面，从内部而言，是对利润的追逐；从外部来看，是金融市场主体之间的激烈竞争。[]金融市场主体之一是企业。企业是经济活动的中心，所以也是金融市场运行的基础。从法律形态方面来看，企业主要有三种组织形式，分别是独资企业、合伙企业和公司。公司是现代企业的主要形式，属于法人企业，主要包括有限责任公司和股份有限公司。金融市场成为满足各类企业资金需求以及进行投资的地方。公司作为现代企业形式，因其组织方式的特点，与金融市场有着天然且紧密的联系。企业通常在金融市场上从事交易，且一般是最大的资金需求者。弥补资金不足的方式主要有两条途径，一是筹措内部资金，二是筹措外部资金。[]原因有两个方面：其一，银行从资本贷放转变为货币贷放；其二，金融市场自身不断完善。通常来讲，企业在资本市场上较为活跃，是股票和债券市场中极为重要的筹资主体。企业有时会以投资的形态出现在金融市场里，借助购买金融工具来开展中长期投资。其具有两个特性：长期投资较为稳定；短期投资的交易规模较大。并且，企业也会在货币市场上进行活动。[]
政府还是金融市场重要的监管者与调节者。金融机构是专门从事货币信用活动的中介组织。在我国，按地位和功能可将金融机构分为四大类：其一为中央银行，也就是中国人民银行；其二为银行，包含政策性银行和商业银行。
通过本章的学习，一方面要了解和掌握金融市场的主体都有哪些；另一方面更要了解和掌握这些市场主体的形成基础、活动领域以及活动方式。金融市场的交易者有两种类型，一种是自然人，另一种是法人。通常情况下，包含企业、政府、金融机构、机构投资者、家庭这五个部门。金融市场主体积极参与金融市场交易活动的动力来源于两个方面，从内部角度来看，是对利润的追求；从外部角度来看，是金融市场主体之间的激烈竞争。金融市场主体在金融市场中具有决定意义。其一，市场主体的数量多少能决定金融工具的种类和数量。其二，市场主体与市场媒体一起构成市场参与者，而市场主体的数量多少是决定市场媒体需求的重要因素。其三，市场主体还能够决定金融市场的规模、特征以及其运行的机制。金融市场主体之一是企业。企业在经济活动中处于中心地位，所以也是金融市场运行的基础。从法律形态方面来看，企业主要有三种组织形式，分别是独资企业、合伙企业和公司。公司是现代企业的主要形式，属于法人企业，主要包括有限责任公司和股份有限公司。
金融市场可满足各类企业的资金需求并成为投资的场所；同时，作为现代企业形式的公司，因其组织方式的特点，与金融市场有着天然紧密的联系。一般来说，企业在金融市场上从事交易，是作为最大的资金需求者。弥补资金不足的方式主要有两条途径：一是筹措内部资金；二是筹措外部资金。企业在大多数情况下，需要借助资本运营去满足自身的资金需求，所以金融活动就成为了经济发展的强大动力。企业向外部进行筹资，既可以向银行去借款，也能够在金融市场上发行有价证券，这两种方式各自都有好处和弊端。通常来讲，在金融发展的初期阶段，企业大多是通过向银行借款的方式来满足资金需求的；而在经济和金融相对比较发达的情形下，企业则更多地是依赖金融市场来进行筹资。原因有两个方面：其一，银行从资本贷放转变为货币贷放；其二，金融市场自身不断完善。通常情况下，企业在资本市场上较为活跃，是股票和债券市场中最为重要的筹资主体。企业有时会以投资的形式出现在金融市场里，借助购买金融工具来进行中长期的投资。其具有两个特性：一是长期投资较为稳定；二是短期投资的交易规模较大。此外，企业也会在货币市场上开展活动。在货币市场中，企业会以资金需求者的身份出现，同时也会以资金供给者的身份出现。企业进行投融资具有重要意义，其一，投资能够让企业对闲置资金进行有效利用；其二，融资有助于企业对资本结构进行优化。
政府在金融市场中扮演着重要的监管者和调节者的角色。金融市场主体中的第三类是金融机构，它是专门从事货币信用活动的中介组织。在我国，按照地位和功能，金融机构可分为四大类：其一，中央银行，也就是中国人民银行；其二，银行，包含政策性银行和商业银行。
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[]金融机构还可以使自身持有的证券多样化，从而分散和减轻风险等。[]它们身份特殊且作用巨大。
家庭个人部门，在金融市场上是非常重要的资金供给者。家庭部门因投资目的多种多样，所以其在金融市场中的活动领域十分广泛，涵盖了货币市场和资本市场。思考题：简要阐述商业银行的基本职能。商业银行主要以经营存、放款，办理转账结算为业务，以盈利为主要经营目标，是一种金融企业。商业银行最明显的特征是能够吸收活期存款并且创造货币，这与其他金融机构相比有所不同。正是因为这一特征，使得商业银行具备了特殊的职能，其活期存款既构成了货币供给或交换媒介的重要部分，又是信用扩张的重要源泉。因此，人们通常将商业银行为称为存款货币银行。
第三类为非银行金融机构，其中主要有国有及股份制的保险公司，还有城市信用合作社，以及证券公司、财务公司等。第四类是在境内开办的外资、侨资、中外合资金融机构。以上这些不同的金融机构相互起到补充作用，从而构成了一个完整的金融机构体系。金融机构的作用具有特殊性，其一，它是金融市场上最为重要的中介机构，能够将储蓄转化为投资，并起到传递和导向的作用。金融机构能够买进最终债权人持有的某些证券，以此提升该种证券的回收性；金融机构可以进行专业化经营，借此降低证券交易费用，增加证券的净收益；金融机构能够发行和买进期限不同的各种证券，进而使金融工具的期限呈现多样化，以便能适应各方面的不同需求；金融机构还可以让所持有的证券多样化，以此分散和减弱风险等。二是金融市场中提供资金的一方和需要资金的一方。三是在较为发达的金融市场中，对金融市场所产生的压力通常是通过金融机构来进行传递的。总之，金融机构既能够发行和创造金融工具，又会在市场上购买各种不同的金融工具，它既是金融市场的中间媒介，也是金融市场的投资者，同时还是货币政策的传递者和承受者。金融市场主体的第四类是机构投资者。机构投资者指的是在金融市场进行交易的大型机构，像保险公司、投资信托公司以及养老基金等。这些机构在金融市场中是重要的投资者，它们不但身份具有特殊性，而且作用也很巨大。
机构投资者在金融市场主要进行公司证券的买卖，同时也会购买一定数量的金边债券。其活动范围主要集中在资本市场。因为交易额较大，所以对价格的影响也比较大。机构投资正处于快速发展的阶段。机构投资者如同家庭部门一样，是重要的资金供给者，并且这两个部门在资本市场的地位是此消彼长的。2. 金融市场主体中的家庭。家庭个人部门在金融市场中扮演着重要角色，是重要的资金供给者。由于家庭部门的收入具有多元化和分散的特点，所以在金融市场上一直是投资者和供给者。正是因为这一特征，使得金融市场具备了广泛的参与性以及聚集长期资金的功能。家庭部门的投资目的多种多样，这使得家庭在金融市场中的活动领域极为广泛，其活动领域遍布货币市场和资本市场。思考题：需简述商业银行的基本职能。商业银行主要以经营存、放款，办理转账结算为业务，以盈利为主要经营目标，属于金融企业。商业银行最明显的特征是能够吸收活期存款并且创造货币，这与其他金融机构相比有所不同。正是因为这一特征，使得商业银行具备了特殊的职能，它们的活期存款既构成了货币供给或交换媒介的重要组成部分，又是信用扩张的重要源泉。所以，通常人们会把商业银行为称为存款货币银行。
[][]并且在一些大中城市设立了分支机构。[]
2000 年，国务院设立了国有独资商业银行监事会。股份制商业银行持续强化董事会建设，对股东大会、董事会以及经营管理层进行完善。1996 年，各商业银行开始逐步构建内部风险控制制度。1998 年，各商业银行设立了授权授信制度。[]商业银行的职能由其性质所决定，主要包含四个基本职能。其一为信用中介职能，此职能是商业银行最基本的，也是最能体现其经营活动特征的职能。这一职能的实质在于，借助银行的负债业务，能够将社会上的各类闲散货币聚集到银行之中。接着，通过资产业务，把这些集中起来的货币投向经济的各个部门。商业银行充当着货币资本的贷出者与借入者的中介人或者代表，以此来实现资本的融通。并且，从吸收资金所产生的成本与发放贷款的利息收入、投资收益之间的差额里，获取利益收入，进而形成银行的利润。[]
商业银行具有支付中介职能。它除了充当信用中介，融通货币资本之外，还履行着货币经营业的职能。通过将存款在账户上进行转移，代理客户进行支付，基于存款为客户兑付现款等行为，成为了工商企业、团体和个人的货币保管者、出纳者以及支付代理人。以商业银行为核心，构建起了经济过程中没有起始和终结的支付链条以及债权债务关系。商业银行具有信用创造功能。它是在信用中介职能和支付中介职能的基础之上产生的。[]通过自身的信贷活动能够创造和收缩活期存款，而活期存款是构成贷市供给量的主要部分。所以，商业银行能够把自身的负债当作货币来进行流通，也就具备了信用创造功能。同时，还有金融服务职能。
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我国商业银行采用的是总分行制。法律允许商业银行在全国范围或一定区域内设立分支机构。采用这种制度的商业银行，在对外方面是一个独立法人。这类商业银行一律不能设置具有独立法人资格的分支行。分行之间不应该有相互存贷的市场交易行为，不能变为多级法人制的银行集团。我国四家国有独资商业银行因设立时间和背景各异，其分支机构大多依据行政区划来设立，机构重叠的情况较为普遍。四家国有独资商业银行的总行都位于北京，按照省级区划设立一级分行，在省内的各个地级市，包括省会城市设立二级分行，再往下设立县支行。如此一来，常常会在同一座城市中，同一家银行既存在省分行，又存在市分行。并且在一些大中城市设立了分支机构。在内部治理结构方面，近年来，各商业银行一直在进行改革，不断地进行改革。
2000 年，国务院设立了国有独资商业银行监事会。股份制商业银行持续健全董事会，对股东大会、董事会以及经营管理层进行完善。1996 年，各商业银行开始构建内部风险控制制度。1998 年，各商业银行设立了授权授信制度。授信制度还指依据客户企业的经营和资信状况，确定对企业的信贷额度，这里的信贷额度涵盖贷款、开立信用证以及提供担保等信用项目的总额。在确定的授信额度范围内，商业银行能够随时满足客户提出的授信要求。商业银行的职能由其性质所决定，主要包含四个基本职能。其一为信用中介职能，此职能是商业银行最基本的，也是最能体现其经营活动特征的职能。这一职能的实质在于，利用银行的负债业务，将社会上的各类闲散货币汇聚到银行之中。接着，通过资产业务，把这些集中起来的货币投向经济的各个部门。商业银行充当货币资本的贷出者与借入者的中介人或代表，以此实现资本的融通。并且，从吸收资金的成本与发放贷款所得利息收入、投资收益的差值中，获取利益收入，进而形成银行利润。商业银行成为了进行“资本商品”买卖的“大商人”。商业银行凭借信用中介的职能，促使资本盈余与短缺得以融通，在这个过程中，货币资本的所有权并未改变，改变的仅仅是货币资本的使用权。
商业银行具有支付中介职能。它除了充当信用中介，融通货币资本之外，还履行着货币经营业的职能。通过将存款在账户上进行转移，代理客户进行支付，并且在存款的基础上，为客户兑付现款等操作，从而成为工商企业、团体以及个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。以商业银行为核心，构建起了经济过程中没有起始和终结的支付链条以及债权债务关系。商业银行具备信用创造功能。它是在信用中介职能以及支付中介职能的基础之上而产生的。商业银行能够吸收各种存款，并且用所吸收的存款发放贷款。在支票流通和转账结算的基础上，贷款会转化为存款。当这种存款不提取现金或不完全提现时，就增加了商业银行的资金来源。最终在整个银行体系中，会形成数倍于原始存款的派生存款。长期以来，商业银行是各种金融机构中唯一能够吸收活期存款、开设支票存款账户的机构，也正是基于此产生了转账和支票流通。商业银行能够通过自身的信贷活动来创造和收缩活期存款，而活期存款是构成货币供给量的主要部分。所以，商业银行可以将自己的负债当作货币进行流通，从而具备了信用创造功能。同时，商业银行还具有金融服务职能。
经济发展后，工商企业的业务经营环境变得日益复杂。银行间的业务竞争也日益激烈。银行联系面广且信息灵通，特别是电子计算机在银行业务中广泛应用，这使其具备了为客户提供信息服务的条件。随之，咨询服务以及对企业“决策支援”等服务纷纷出现。工商企业生产和流通专业化发展，要求将许多原本属于企业自身的货币业务转交给银行代为办理，比如发放工资、代理支付其他费用等。[]思考题 5：政府在金融市场上的活动范围以及方式是什么？10. 我国金融市场存在哪些不完善的地方？
随着经济的不断发展，工商企业的业务经营环境变得越来越复杂。银行之间的业务竞争也愈发激烈。因为银行联系面广，信息较为灵通，尤其是电子计算机在银行业务中广泛应用，这使得银行具备了为客户提供信息服务的条件。于是，咨询服务以及对企业“决策支援”等服务随之产生。同时，工商企业生产和流通专业化不断发展，这就要求将许多原本属于企业自身的货币业务转交给银行代为办理，比如发放工资、代理支付其他费用等。个人消费不再只是单纯的钱物交易，而是发展到了转帐结算。现代化的社会生活，从多个方面对商业银行提出了金融服务的要求。在激烈的业务竞争压力下，各商业银行持续开拓服务领域，凭借金融服务业务的发展，进一步推动资产负债业务的扩大，并且将资产负债业务与金融服务相融合，开拓新的业务领域。5. 政府在金融市场上的活动范围以及方式是什么？10. 我国金融市场存在哪些不完善之处？
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