中美床垫市场对比：中国产量领先，美国集中化趋势加强
近年来，家居市场上各种产品概念不断涌现。比如有智能家居、高级定制以及全屋整装等，它们纷纷登场。然而，当我们回到当下市场销售的主流家居产品范畴时，会发现除了定制阵营的柜体门墙之外，当属成品阵营中的软体家居，像沙发、床垫和软床这些产品。近日，前瞻产业研究院发布了《2022 年中美床垫行业发展对比分析》。从这些数据中，我们或许能够循着发达市场的脚步，去找出未来发展的脉络，并且依据国情进行适当的布局。
中美床垫发展概况
中国床垫产量第一美国集中化趋势加强
报告表明，依据美国权威的家具杂志《今日家具》（Today）的报告，从 2017 年开始，美国床垫行业的出货量价值呈现逐年下降的态势。
2019 年，美国床垫的整体市场出货量的价值出现了轻微下降，大约为 81 亿美元。2020 年，美国床垫的出货量改变了下跌的态势，与上一年相比增长了 9.3%，达到了大约 89 亿美元。
美国床垫行业在过去一年的发展态势良好。疫情对其产生了影响，许多消费者的消费对象从旅游转变为家居消费，床垫因而成为热门产品。2021 年全美床垫的出货量呈现增长趋势。
从增长分布方面来看，美国床垫行业的头部集中化趋势正在持续增强。2020 年在全美床垫的 TOP15 品牌里，其中的 TOP3 头部品牌，也就是丝涟、泰普尔和席梦思，它们的平均增长率达到了 8.9%。TOP10 品牌的平均增长率是 3.2%。TOP15 品牌的平均增长率为 2.2%。而美国国内床垫行业的平均增长是 7.0%。
从整体上看，中国床垫行业的供给是充足的，并且行业的产值在持续提升。根据 CSIL 的数据表明，在 2010 年到 2018 年这段时间里，中国床垫的产值从 43.34 亿美元增长到了 99.07 亿美元，其复合增长率达到了 11.98%。我国的床垫产量在全球所占的比例为 34%，是全球第一大床垫生产国。
2019 年，我国床垫的总产值大概是 93 亿美元。2020 年，我国床垫的总产值持续出现小幅下滑的情况，下滑到约 91 亿美元。前瞻进行了初步估算，到 2021 年，我国床垫的总产值又回升到约 105 亿美元。
https://img1.baidu.com/it/u=768398346,275969928&fm=253&fmt=JPEG&app=138&f=JPEG?w=883&h=500
2019 年到 2021 年期间，我国床垫行业具有代表性的企业所生产的床垫产量整体呈现上升的态势。在 2021 年，喜临门的床垫产量为 458.68 万件，相较于上一年度，其增长幅度达到了 29.27%。
梦百合床垫的产量为 695.34 万件，其同比增长了 4.99%；顾家家居的床垫产量是 137.44 万件，同比增长幅度为 44.31%；慕思股份的床垫产量为 153.92 万件，同比增长 43.46%。
2021 年梦百合床垫的产量在那四家代表性企业里是最大的。喜临门床垫的产量增速是最快的。
中美床垫消费规模
中国床垫渗透率较低 美国床垫消费略强
CSIL 统计显示，美国是全球主要的床垫消费市场之一，2020 年消费规模达一定数额；中国也是全球主要的床垫消费市场，2020 年消费规模达一定数额；印度同样是全球主要的床垫消费市场，2020 年消费规模达一定数额；巴西属于全球主要的床垫消费市场，2020 年消费规模达一定数额；德国为全球主要的床垫消费市场，2020 年消费规模达一定数额；英国是全球主要的床垫消费市场，2020 年消费规模达一定数额。这六个国家 2020 年合计消费规模达 209.01 亿美元，约占全球主要国家床垫市场消费总规模的 72.07%。
2020 年，中国床垫行业的消费规模为 85.4 亿美元，在全球范围内属于第二大消费国。2010 年到 2020 年这段时间里，中国床垫行业消费规模的年均复合增长率达到了 6.15%，这个增速比其他国家床垫消费市场的增速要高。
2021 年，通过对床垫市场规模以及各企业营收数据的测算可知，中国床垫行业中，喜临门的市场份额约为 6%，顾家家居的市场份额约为 5%，慕思股份的市场份额约为 5%，梦百合的市场份额约为 1%。
从中国市场的角度来看，我国床垫行业的市场将会呈现出以下三大趋势：其一，市场的集中度会有所提高；其二，龙头企业之间的竞争会更加激烈；其三，渠道建设将成为核心的竞争优势。
报告指出，综合来看，中国床垫行业具有更大的发展潜力。从供给方面而言，中国床垫在生产规模上已经超过了美国，并且在全球范围内占据着优势地位。
从需求方面来看，其一，中国拥有庞大的人口基数，这使得床垫消费市场的规模比较大。其二，中国床垫的渗透率相较于发达国家要低，所以依然存在着广阔的市场空间。
我国床垫行业的产业集中度较低，并且区域品牌众多，中小企业在其中占据主导地位。小型企业的产品大多集中在国内的低端市场，其产品存在较为严重的同质化现象；而具有品牌影响力、渠道优势以及规模效应的大型企业主要将市场定位在中高端市场。
中美床垫各自走向
https://img2.baidu.com/it/u=740372547,3751899525&fm=253&fmt=JPEG&app=138&f=JPEG?w=813&h=500
中国重视床垫专利 美国依靠批发渠道
目前，中国在全球床垫领域处于领先地位，是全球床垫第一大技术来源国。中国的床垫专利申请量在全球床垫专利总申请量中占比为 54.17%。而美国的床垫专利申请量位居全球第二，其占全球床垫专利总申请量的比例为 20.31%。
2010 年到 2013 年期间，从趋势上看，中美国床垫专利申请数量都保持着较为平稳的增长态势。2014 年之后，中国床垫专利申请数量的增长势头变得强劲起来，与美国之间的差距被大大拉开。到了 2021 年，中国床垫专利申请量达到 4089 项，而美国床垫专利申请量下降到了 209 项。
中国消费者线下购买床垫通常会前往卖场中各品牌的独立专卖店，例如喜临门专卖店。而美国的销售渠道结构与之有很大差异，一方面有床垫专卖店，像 Firm 和 Sleep ；另一方面有折扣类的百货商店，比如沃尔玛和塔吉特；还有生活方式家具店，像宜家以及威廉姆斯·索诺玛、Crate&。制造商的品牌专卖店有爱室丽、La - Z - Boy 等；租赁商店有 Rent - A - 等；还有传统家具店，如 Rooms to Go 以及伯克希尔·哈撒韦旗下的家具店等。
此外，-to-渠道（主要是线上电商渠道）开始崛起，发展极为迅猛，以亚马逊等为代表。今日家居的统计显示，在《2021 全美 Top25 家具和床垫零售商排行榜》中，作为典型 DTC 渠道的，首次取代爱室丽家居，成为家具和寝具领域的第一大渠道。
在上述销售渠道中，床垫品牌制造商不需要花费精力去运营终端门店。这与我国的情况有很大的不同。
泰普尔丝涟的情况是，2021 年公司在北美市场的出货额为 40.79 亿美元。其中，批发渠道所占比例为 87.86%。而直销渠道所占比例仅为 12.14%，这里的直销渠道包含自营门店、电商、电话销售等。龙头品牌会将精力更加集中在生产、研发、品牌营销等后端环节，正因如此，它们更容易形成规模化优势。
报告认为，我国喜临门等企业需要同时在产品生产、品牌营销、终端渠道运营等方面发力，正因如此，过去行业集中进程较为缓慢。
国人对床垫消费属性的认知逐渐加深，龙头品牌也逐渐跑通了产品—渠道—品牌的正向循环。我们坚定地看好国内市场加速集中，同时认为龙头自有的专卖店体系抵御风险的能力更为强大。
页:
[1]