2025年车市新趋势：0首付0息购车，特斯拉、小鹏等车企抢用户大作战
运营 | 步鸟赔钱也要抢用户
如今的车市，车企们为了抢到用户，几乎到了拼命的地步。0 首付 0 息这种购车方式也在其中发挥作用。
去年，用户踏入 4S 店时，销售吸引他们的话术是“5 年分期、满 2 年可提前还款”。今年，用户无需花费 1 分钱就能将新车开回家，并且连利息都无需付出。
2025 年初，特斯拉率先推出促销方案，包含 5 年 0 息以及保险补贴。小鹏也紧随其后推出了类似方案。接着，蔚来、理想、魏牌等品牌陆续跟进。这股促销之风还蔓延到了豪车圈，宝马 MINI 针对纯电车型推出了 0 首付 3 年 0 息的金融政策。甚至售价高达百万的玛莎拉蒂也推出了相关方案，即首付 0%起，年化利率 0%，年化费率 0%。
特斯拉推出5年0息政策。图 / 特斯拉官方
新一轮“0 息”价格战比以往更为凶猛。过去，车企提供的 0 息贷款期限大多被限制在 1 到 2 年，很少能超过 3 年。并且有的企业采用的是 0 息与低息组合的方式。如今大家直接给出了 3 到 5 年的 0 息贷款，甚至首付也从以往的 30%降到了 20%。
银行服务商刘琦专门对接 4S 店，他明白这里面存在无奈。如果直接降价，就容易伤害到老用户。因此，车企们选择了采取变相降价的策略。
刘琦的职责在于协助银行与 4S 店构建合作关系，并且能够从这当中获取大概 0.5%的服务费。她在汽车金融行业已经有 8 年的从业经历了。
刘琦通过多年的从业经历得知，车企推出 N 年 0 息政策时，背后需要付出很大的成本。
一方面，车企推出“N 年 0 息”贷款方案时，需承担原本应由消费者支付的贷款利息。即车企会直接与银行进行结算，支付消费者购车 5 年贷款期间的所有利息费用。这部分费用并非小数目，如刘琦举例，15 万元的五年期贷款，车企至少要支付 2 万元的利息成本。
一方面，为保障用户贷款申请有高通过率，车企有时需承担其他较高成本。因为提高通过率通常意味着银行要承担更大风险，所以需要增加利息或其他费用来对冲。这部分增加的成本，是一笔难以计量的支出。
为了卖出更多的车，抢占更多的市场份额，即便会赔钱，也只能鼓起勇气去做。对车企来说，没有销量规模，就不会拥有一切。
消费者正在了解汽车促销信息。图 / 视觉中国
当然，也不是所有的金融方案都是亏本买卖。
https://img0.baidu.com/it/u=2515536779,922493723&fm=253&fmt=JPEG&app=120&f=JPEG?w=500&h=1083
刘琦提及，车企普遍在推广“5 年贷、前 2 年 0 息”的方案。其中，前两年的利息由车企进行垫付。与此同时，银行会给 4S 店一笔返利，该返利大概为贷款金额的 13%。4S 店会利用这笔返利中的一部分来补贴之前垫付的利息。
银行方面，这背后存在风险。倘若车主在第三年决定一次性付清贷款，那么银行仍需承受这笔交易所导致的亏损。一般而言，提前还贷需缴纳违约金，然而其金额不足以弥补相应的亏损。
消费者买单吗？
车企在金融方案上下了血本，反馈在终端市场，消费者会买单吗？
个人汽车贷款已成为消费贷款市场中排在房贷之后的第二大类型。前瞻产业研究院的数据表明，2024 年汽车金融行业规模会突破 3 万亿，其渗透率接近 70%。这意味着，在买车的人群里，每 10 个人就有 7 个人会选择贷款购车。
小鹏推出免息政策之后，门店的客流有了明显提升。广东汕头的一位小鹏销售人员称，有很多人进店咨询 MONA M03 这款车，然而这款车本身销售情况良好，并未有任何金融方案。反而是小鹏 X9 的销量相较于上个月增长了约 10%。
小鹏汽车销售门店。图 / 视觉中国
长城智选店的销售向每人 Auto 告知，目前魏牌蓝山有免息活动。消费者有两种选择，一是首付 50%，剩余部分分 60 期免息还款；二是首付 30%，剩余部分分 24 期还款。若选择免息，就无法获得 5000 元的现金优惠。
以一款标价 29.98 万元的车型来计算，若选择免息方案，能获得 1.65 万元的现金优惠，其中包含 1.5 万元现金优惠以及 1500 元额外折扣，实际的开票价是 28.33 万元。首付 50%后，贷款金额为一定数额，分 60 期还款，每月月供约为 2360 元。用户提车之后，能够享受国补与市补，两者共计 2.1 万元的补贴。
一些原本有全款购车打算的消费者，在对贷款方案进行详细了解之后，最终做出了贷款购车的选择。例如，80 后互联网从业者高晟，在年初原本计划全款买车，然而销售向他推荐了贷款方案，他仔细研究了这个贷款方案后，察觉到贷款比全款购车更为划算，于是最终选择了贷款买车。
对于预算较为有限的年轻消费群体而言，零利息所具有的吸引力要比直接降价大很多。山东有一位从事汽车改装行业的 90 后车主，他一直希望能够拥有一台蔚来 ET5T。然而，将近 30 万元的购车款对他来说是一笔数额不小的钱，他犹豫了很久，但最终还是没有下单。直到今年 2 月初，他在朋友圈看到了 2 年免息的购车政策，于是他没有丝毫犹豫就出手购买了。他支付了 4 万多元作为首付，每个月大概要偿还 4200 元，最终成功拿到了一直心心念念的蔚来 ET5T。
有不少消费者对这样的 N 年 0 息方案并不认同。有网友说：“倘若月供还未还完，新车却又降价，这种情况比全款买车还要难受。”“新能源汽车换代的速度非常快，一年能改款三次，三年就会换代一次，那些还在还车贷的车主看到新车不断上市，会是怎样的心情呢？”
智己汽车也推出5年0息政策。图 / 视觉中国
不过，0 息方案并非一直都能奏效。有销售反映，特斯拉此前就曾推出过免息政策，而这一轮的吸引力比首次推出后要差一些。对于那些知名度不高的品牌而言，促销效果更为微弱。一位智己的销售透露，即便推出了免息政策，成交量也只是提高了大约 5%。
从宏观层面的月销数据来观察，许多车企推出了 0 息金融方案之后，并没有立刻取得显著的效果。
0息卖车是否会常态化？
https://img1.baidu.com/it/u=1980526363,3680225261&fm=253&fmt=JPEG&app=120&f=JPEG?w=500&h=558
付出了高昂的成本，然而收效却未必令人满意。对于消费者而言，大家最为关心的一个问题就是，0 息金融政策是否会成为一种常态呢？从当下汽车行业的竞争态势去看，这种情况恐怕是会出现的。
毕竟，特斯拉的增长神话变得愈发难续写了。而且，这是在国产品牌的围剿之下发生的。
2024 年，特斯拉的全球交付量相较于去年同期下降了 1.1%。这是十年来首次出现负增长的情况。在特斯拉的车型中，畅销车 Model 3 所受到的冲击最为显著。并且，Model 3 与 Model Y 的销量差距已经接近 10 倍。在这样的背景之下，Model 3 需要采取 0 息方案等促销措施，以此来稳定其销量。传闻称，特斯拉计划在 2025 年的年中推出改款 Model 3。这一轮促销的目的是清理现有的库存。
乐道旗舰店门前，5年0息的优惠招牌。图 / 视觉中国
卖得好的车企，也需要促销政策来添一把火。
时隔三年，小鹏汽车重新夺回了新势力销冠的位置。这个成绩是由爆款车型 MONA M03 和小鹏 P7+带来的。这两款车的月交付量都突破了一万台。为刺激销量，小鹏推出了 0 息金融政策，此政策为其他表现平平的车型带来了新的订单。
杰兰路咨询机构的总经理朱锴指出，对于很多厂商而言，小幅度的降价起不到什么作用，大幅度的降价也做不到。为了避免对价格体系造成破坏，并且背上“背刺老车主”这样的骂名，0 息金融方案作为一种能够起到变相降价效果的有效手段，已经成为各个车企用来自救的武器。
他提到，国内 5 年期贷款市场报价利率 LPR 进行了下调，从 4.3%下调到了 3.6%。与此同时，0 息金融方案的贴息成本也大幅降低了。
目前来看，新能源车企的 0 息优惠政策截至时间通常在 2 月底。不过，有不少业内人士预测，这类政策将会持续下去并成为常态。
一位车企员工分析，许多车企起初以限时优惠为旗号推出 0 息方案。然而实际上，在限时结束后，很多优惠措施并未收回。刘琦也觉得，会有更多车企加入 0 息金融政策的阵营。这种模式一方面能稳定车价，另一方面能稳住二手车市场。因为如果新车频繁降价，二手车也会跟着贬值。
车展上的精品二手车商展台。图 / 视觉中国
有人持相反的看法。部分销售有担忧，免息的车企数量增多了，其吸引力或许会降低。并且，有些车企在实行 0 息方案时，把现金优惠给收缩了，在这二选一的情形下，消费者或许需要再仔细考虑一下。
博通咨询金融行业的资深分析师王蓬觉得，0 息政策会回到正常的有息状态。他向每人 Auto 表明，从长远角度讲，车企和银行都是以追求利润为目标的主体。随着盈利压力的增大以及金融风险的累积，恢复利息是必然的趋势。因为车企或者银行，都需要面对坏账的风险。
（文中刘琦、 高晟为化名）
文章为每人Auto原创，侵权必究。
页:
[1]