银行业的发展趋势-趋势银行业发展前景分析-银行业的趋势

am928 · 发表于 2025-4-9 12:53:12

意见领袖丨中银研究

我国银行业需坚持长期、可持续且稳健的发展态势。要达成全球份额保持稳定这一目标。同时，需对银行业市场结构进行优化，将银行业集中度适度提升。另外，要加快推动数字转型这一进程，从而进一步提升经营效率。最后，要在疫情的背景下加强前瞻性的风险管理。

近年来全球银行业格局出现了巨大的改变。银行业的扩张程度逐渐放缓，在经营方面变得更加审慎，竞争也越来越激烈。与此同时，全球整体银行业的集中度持续上升，银行区域发展的差异化程度进一步加大。亚太地区的银行业在规模上一直处于领先地位，北美地区的银行业在盈利效率方面有着明显的优势，欧洲地区的银行业竞争力有所下降，而南美、非洲等新兴市场则具有巨大的增长潜力。目前中美银行业在全球银行业市场中规模最大。对比中美银行业能发现以下几点：其一，美国入榜银行的规模增长情况不如中国，然而其份额却保持稳定；其二，中国银行业与美国银行业在经营效率方面仍存在差距；其三，在疫情的影响下，中国银行业可能会比美国银行业面临更严峻的资产质量压力。

当前全球银行业格局新态势、新变化及新启示

2020 年 7 月，英国《银行家》杂志公布了全球 1000 家大银行的榜单。此榜单至今已连续发布了 50 年。当下，全球银行业正处于更加复杂且多变的经营环境之中。1000 大银行榜单为全球范围内的银行体系的健康状况提供了更为直接的依据。

一、全球银行业发展格局发生深远变化

1000 家银行的资产约占全球银行业资产的 90%，凭借此可透视全球银行业近年的发展状况。从 19 世纪 70 年代初起的半个世纪里，全球经济和金融格局有了深远改变，全球银行业的发展格局也展现出新变化。回顾近 50 年全球银行业的发展，主要有以下几方面特征：

一是银行业的扩张速度开始与经济增速相契合。在近 50 年的时间里，全球银行业的扩张速度要比经济增长水平明显更高。然而，从不同阶段来看，银行的扩张主要是在 2008 年全球金融危机爆发之前，而在 2008 年到 2019 年期间，全球银行业则保持着较低的增速。近 10 年的平均年增速是 3%，整体水平较为平稳。1000 家银行的总资产以及全球 GDP 的累计增幅都在 34%左右。银行业的扩张速度与经济增速基本保持一致，这体现了银行业在危机之后呈现出相对平稳且审慎的发展态势。2019 年末，全球 1000 家银行的资产规模达到了 128 万亿美元，并且同比增长了 4.3%。

一是监管环境逐渐变得严格，这使得银行的经营从注重规模扩张转变为追求审慎平稳。全球银行业起初的扩张与发展主要是依据母国的经济发展以及企业海外扩张所产生的金融需求，而监管环境的放松给银行业的扩张提供了更便利的条件。比如，在 1980 年，美国废除了关于最高利率上限的“Q 条款”，同时放松了银行海外经营的要求，这就促使美国银行业的资产规模，尤其是海外资产实现了快速增长。经济和金融全球化在发展，区域化和全球化的金融风险频频出现。尤其在 2008 年全球金融危机之后，美国制定了多德弗兰克法案，欧洲建立了一体化监管框架，巴塞尔协议 III 也出台了，这些都标志着新的监管时代已经来临。地缘政治冲突以及逆全球化态势之下，合规监管要求较为突出。反欺诈、反洗钱等监管要求以及 KYC（了解客户原则）要求变得更加细化。这给银行增添了更大的经营成本，并且也促使全球银行业朝着更加审慎平稳的方向发展。其中前 50 家银行的不良贷款率下降到 1.69%（图 1）。

一是全球银行业竞争愈发激烈，半个世纪以来经历了四次大规模的洗牌。近 50 年，全球经济实力格局发生了从西方到东方的转变，银行业实力的变化也紧随其后。二是全球前 10 大银行的排名发生了巨大的变化，先后经历了美国、法国、日本以及中国银行业主导的不同局面。2020 年，危机过后，欧美银行业大幅缩水。中国银行业登上了历史舞台，前 10 大银行以中国（4 家）、美国（4 家）为主。

全球银行业集中度呈现不断提高的态势。近些年来，全球前 10 大银行的平均资产规模在增长，其增速明显比其他同业要快。同时，全球前 10 大银行的一级资本规模也在增长，增速同样明显超过其他同业。近 10 年，全球前 10 大银行的平均资产规模累计增幅达到 103%，一级资本规模累计增幅达到 41%。而在同一时期，1000 家银行的平均资产规模累计增幅为 79%，平均一级资本规模累计增幅为 34%。2020 年最新榜单的前 10 大银行，其资产规模合计 2.2 万亿美元，一级资本合计 29.6 万亿美元。这 10 大银行在 1000 家银行中，资产规模占 23.1%，一级资本占 25.5%。与 2010 年相比，资产规模增加了 3.4 个百分点，一级资本增加了 3.6 个百分点（图 2）。同时，全球大型银行在区域分布上的集中度在逐渐提高。2020 年前 50 大银行分布在 13 个国家，和 10 年前相比减少了 4 个国家。如果把范围缩小到前 25 大银行，分布的国家数量从 9 个减少到了 6 个。全球处于长期低利率且经济增长低迷的环境之中。银行经营的规模化优势会进一步凸显，银行经营的多元化优势也会进一步凸显。在风险管理持续提升的基础上，在科技应用持续提升的基础上，大规模的超级大型银行将在全球金融体系中发挥更大作用，多元化的超级大型银行也将在全球金融体系中发挥更大作用。

二、全球银行业的区域发展差异化程度提升

在过去的 50 年当中，尤其是最近的 10 多年以来，全球银行业的发展态势发生了改变。此前是以欧美国家长期占据主导地位，而现在则呈现出较为明显的区域差异化倾向。具体到各个地区，银行业的表现存在着差异，具体如下：

亚太在规模上处于领先地位，欧洲呈现收缩态势，北美保持稳定。在 2007 年至 2020 年期间，北美银行业在 1000 大银行的税前利润份额始终维持在 27%左右。然而，亚太和欧洲地区出现了转变，亚太的份额从 20%增加到了 44%，欧洲的份额从 43%降低到了 21%（见图 3）。目前在入榜银行数量方面，亚太地区从 2007 年的 176 家上升到 2020 年的 372 家；在一级资本方面，占比从 15%上升至 48%；在资产规模方面，占比从 13%提升至 46%；在税前利润总额方面，占比从 19%提升至 44%。无论从哪个方面来看，亚太地区在全球范围内都位列各地区首位。欧洲银行业此前是第一大银行业市场，此后持续收缩。自金融危机以来，它长期遭受着低增长和低利率的困扰。10 年前，欧洲银行业几乎贡献了全球银行业利润的三分之一，然而到 2020 年，这一比例下降到了 16%。北美地区银行业的规模相对而言比较小，不过一直处于平稳状态，其一级资本和总资产规模占 1000 家银行的 20%左右。

一是在盈利效率方面，北美处于领先地位，部分新兴市场也较为领先；而亚太和欧洲的盈利效率相对较低。从图 5、6 可以看出，北美地区的银行业盈利效率一直明显比亚太地区和欧洲地区要好。欧洲银行业的平均 ROA 为 0.38%，平均 ROC 为 6.90%。拉美、非洲、中东欧以及中东等新兴市场的银行业正处于成长期。然而，近年来它们展现出了相对较高的投资回报率。其 ROA、ROE、ROC 这些指标均高于 1000 家银行的平均水平。中东地区的 ROC 水平达 12.41%。

西欧银行业发展最为艰难，大型银行的亏损额在逐步扩大。欧洲银行业经过十余年的收缩后，其规模仍在全球位居第二。然而，近年来欧洲银行业的兼并重组活动增多，许多大型银行出现了盈利下滑和亏损的现象。在 2020 年的 1000 家银行中，德国、英国和法国的上榜银行税前利润分别同比下降了 19.4%、12.7%和 1.96%（如表 2 所示）。2020 年西欧地区有银行入榜。这些入榜银行的平均 ROC 为 6.7%。在各地区中，西欧地区的平均 ROC 位列末位。（图 7）2019 年欧洲大型银行业绩显示，欧洲各地区大型银行均受到盈利下滑的冲击。汇丰的利润同比减少了 33%。法国兴业银行的利润下降了 17%。德意志银行从盈利转为亏损，其亏损幅度在全球位列首位。桑坦德银行的利润降低了 13.66%。BBVA 银行的利润下降了 25.95%。2020 年有银行进入前 10 大银行榜单，其中欧洲银行只有汇丰控股。德意志银行的排名下降了 5 位，达到第 32 位。法国兴业银行的排名下降了 3 位，变为第 31 位。

四是南美、非洲地区银行业增长速度最快。过去十余年间，亚太地区银行业的增长十分显著。近年来，部分新兴市场展现出了巨大的增长潜力，这些新兴市场或许会逐步在全球银行业中扩大自身的份额。其中，拉美地区逐步打破了最早以巴西银行业为主的市场格局。近几年，智利银行业发展较快，哥伦比亚银行业发展较快，墨西哥银行业发展也较快。各国入榜银行的利润总额在拉美地区所占比重，从 2010 年的 3%左右分别上升到 7%、8.5%和 10.5%。主要的推动力量是近几年这三个地区的企业贷款大幅增长。同时，非洲地区的银行业增长态势明显加快。2020 年，在 1000 家银行中，非洲银行的数量上升到了 36 家，这是自 2015 年以来的最高值。入榜银行的合计一级资本为 861.6 亿美元，同比增长 14.3%，自 2015 年以来增长了 26.5%；资产总额为 1 万亿美元，同比增长 10.7%，自 2015 年以来增长了 22.6%。

三、中美银行业对比

目前欧洲银行业处于萎缩状态，而中美银行业已成为全球规模最大的两个银行业市场。在对比 1000 家榜单中的中美银行业部分指标时，呈现出以下特点：

一是美国入榜银行规模的增长比不上中国，然而其份额却保持稳定。近几年，中国银行业的快速发展在全球范围内引起了瞩目。自 2018 年起，中国四大银行已连续 10 年位居 1000 大银行榜单的前四位。与其他发达经济体相比，美国银行业整体呈现出稳健增长的态势，并且在全球银行业中的份额始终保持平稳。2015 年到 2020 年这段时间里，美国新增的入榜银行数量是 26 家，中国新增的入榜银行数量也是 26 家，它们新增的数量在各国中是最多的。现在美国的入榜银行有 184 家，中国的入榜银行有 143 家，美国是全球第一大银行业市场，中国是全球第二大银行业市场。中美入榜银行的资产规模分别达到 31.6 万亿美元和 17.4 万亿美元。此规模占全球 1000 大银行的 25%和 14%（图 9 体现了此数据）。中国入榜银行近五年的总资产增速为 45%，一级资本增速为 71%。而美国银行业的总资产增速为 18%，一级资本增速为 14%。相比之下，美国银行业的这两项增速相对平稳，其在全球银行业中的份额长期保持稳定。

一是中国银行业按一级资本或总资产均占据全球银行业的 1/4 以上规模。二是相比美国银行业，中国银行业经营效率存在差距。2010 至 2020 年，美国入榜银行税前利润总额的复合年增长率为 23.74%，中国为 13.24%。2020 年榜单里，中资银行在全球银行业资产总额方面占比 25%，在全球税前利润方面占比 28%。美国银行资产占比为 14%，但其利润占比达到 22%。美国入榜银行的平均 ROA 水平为 1.31%，平均 ROC 水平为 12.77%，这两个水平都明显比中国入榜银行的 0.71%和 9.40%要优越。中国前四大银行与美国前四大银行进行对比，前者的平均一级资本接近后者的两倍，然而税前利润规模几乎相同（如表 3 所示）。在这之中，摩根大通在 2019 年全年获得了 445 亿美元的税前利润，此利润已超过一级资本排名靠前的中国农业银行和中国银行。它的 ROC 和 ROA 水平相当可观，ROC 为 16.99%，ROA 为 1.36%，是前 20 大银行中最高的水平。

三是与美国相比，中国银行业的贷款结构较为集中，企业贷款在其中所占比例较高。全球第一大和第二大银行业市场分别是中国和美国，在新冠肺炎疫情这种情况下，银行的信贷风险敞口受到了极大的关注。中美进入榜单的银行的合计贷款余额分别达到了 17.91 万亿美元和 8.05 万亿美元（见表 4），在各个国家中处于首位。从贷款结构方面来看，中国银行业的企业贷款占比较高，达到 55.67%，其规模约为 10 万亿美元；美国银行业的企业贷款占比较低，为 46.51%，规模是 3.83 万亿美元。通常来讲，企业贷款与零售相比，不良贷款率更高，更容易出现针对单个客户的大额风险；并且，相对集中的贷款结构给风险管理带来了更多的挑战。中国银行业的企业贷款规模相对美国银行业较高，且占比也相对较高。其贷款结构较为集中，在疫情这种情况下，将会面临更为严峻的风险管理方面的挑战。

四、对中国银行业的启示与建议

一是坚持长期可持续稳健发展，实现全球份额保持稳定。目前我国银行业在整体规模和领先银行的排名方面，都比其他经济体要明显领先。然而，当我们纵观法国、德国、英国和日本等经济体的银行业在 1000 大银行榜单上的变迁历程时，可以发现，当时的经济全球化浪潮以及金融自由化变革，能够助推银行业实现快速发展。但从长期来看，要想实现全球市场地位的稳固，银行自身必须具备较强的发展定力和实力。中国银行业要以西欧、日本和美国银行业崛起后又陨落的历史为鉴，确立和巩固在全球市场竞争份额的优势地位。要使风险管理、产品创新、服务效率和社会责任等方面的软实力得到全面提高，实现稳健且可持续的发展，从而使其成为支撑中国经济崛起的中坚力量。

一是优化银行业市场结构，适当提升银行业的集中度。在经济下行阶段，集中度高的银行体系能够发挥更高效的金融服务功能，并且有助于发挥规模效应，同时还能降低部分中小银行可能引发的系统性风险的蔓延。我国银行业的集中度水平在全球范围内处于相对较低的状态，到 2020 年 6 月末，大型银行的总资产占银行业金融机构总资产的 40.7%。在全球疫情大爆发且经济呈现疲软态势，处于低利率环境导致息差有所收窄，同时金融市场的波动不断加剧的这样一个背景当中，应当适当提高银行业的准入标准，稳步对银行的数量进行调整，引领各类银行朝着差异化的方向发展。当下在我国入榜的银行里，前五大银行的一级资本占比是 51%，而美国是 52%；不过前 10 大银行的一级资本占比为 58%，美国则是 71%。这表明我国银行业中大中型的商业银行拥有很大的发展空间。随着对高风险中小银行的监管力度加大以及处置力度增强，部分优质的中型商业银行或许会迎来新的并购发展机遇，借助规模化来实现效率的提升，从而进一步提高整体银行业的集中度。

一是加快推进数字转型这一工作，目的是进一步提升经营效率。当下我国银行业在经营效率方面与美国等经济体的银行业相比，仍存在一定差距。二是建议利用金融科技的快速发展这一契机，进一步推动我国银行业的流程再造，以此来提升经营效率。一方面，需借助金融科技，如移动互联、大数据、人工智能等，来构建全球一体化的数字化平台。通过这样的方式，能够不断扩大国内外市场的覆盖面，同时拓展金融服务场景的生态。例如，可以利用手机银行以及开放银行等。一方面，需把区块链、人工智能等技术应用于业务实践当中，尤其在中后台领域。通过增强业务的数字化以及无纸化水平，来提升银行的整体运营效率，像跟单贸易金融业务板块以及反洗钱合规等方面。

四是强化疫情期间的前瞻性风险管理。我国银行业拥有庞大的资产规模，且企业贷款占比较高，这就使得中资银行必须高度关注疫情所带来的资产质量恶化风险与挑战。作为以间接融资为主导的经济体，中资银行在实体经济的发展过程中发挥着更为重要的作用。这要求中资银行优化客户和行业结构。对于部分受疫情影响较为严重的区域，需加大成本压降的力度。要及时进行信贷损失的计提。同时要加大授信审批的力度以及风险管控的力度。进一步提升风险管理的效率。

（点评人：原晓惠中国银行研究院）

本文的作者来自中国银行总行的一级部门。其研究领域包含全球经济、国际金融、宏观经济与政策、金融市场以及银行业发展等方面。

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