长银五八消费金融-长银消费金融有宽限期吗-长银消费金融利息

am928 · 发表于 2025-4-16 14:27:10

今年开始后，持牌的消费金融公司频繁地发行金融债来补充资金。经统计数据表明，在这一年里共有 6 家消费金融公司一起发行了 13 单金融债，总的融资规模达到了 220 亿元。

2016 年首单消费金融公司金融债发行后，有 7 家公司发行了 34 单金融债，总融资规模为 545 亿元。2016 年发行总额为 20 亿元，2018 年为 15 亿元，2019 年是 50 亿元，2020 年达 75 亿元，2021 年是 130 亿元，2023 年为 15 亿元，2024 年达到 220 亿元。今年上半年，消费金融公司的金融债在发单量方面创历史新高。今年上半年，消费金融公司的金融债在融资总额方面也创历史新高。

部分机构年内多次发行金融债

近日，马上消费金融股份有限公司（即“马上消金”）成功发行了 2024 年的第二期金融债券。其基本发行规模为 10 亿元，实际发行总额是 15 亿元，这里面包含了附不超过 5 亿元的超额增发权。

此次发行的期限是 1 年期，票面利率为 2.60%。募集资金将用于补充流动资金以及监管机构所允许的其他用途。依据联合资信评级的评级结果，发行人的主体信用等级是 AAA 级，本期债券的信用等级也是 AAA 级。经过简单计算可以得知，发行之后，马上消金的资产负债率将会从 2023 年 12 月 31 日的 83.90%提升至 84.24%。

实际上，马上消金今年已经第二次发行金融债了。这两次金融债的时长都是一年期。在 2023 年 4 月 11 日，马上消金发行了 10 亿元金融债，这些金融债用于补充流动资金以及监管机构所允许的其他用途。

此前有两家消费金融公司成功发行金融债。其中，中银消费金融有限公司（即“中银消金”）在 5 月 14 日至 16 日期间成功发行 2024 年第一期金融债券。该债券基本发行规模为 15 亿元，实际发行总额也是 15 亿元，发行期限为 3 年期，票面利率为 2.37%。河南中原消费金融股份有限公司（即“中原消金”）在 5 月 22 日顺利发行了 2024 年的第一期金融债券。其基本发行规模为 15 亿元，而实际发行总额达到了 20 亿元。该债券的发行期限为 3 年，票面利率是 2.65%。

记者进行了统计，到目前这个时间点为止。今年有 6 家消金公司发行了 13 单金融债，总的发行规模是 220 亿元。除马上消金以外，招联消金、兴业消金、杭银消金这几家公司在今年之内都发行过不止一次金融债。并且它们在募集说明书里都表示，募集的资金主要是用来补充公司的中长期资金，对公司的资产负债期限结构进行优化，时间长度都是 3 年。

招联消金发行金融债共 4 次，2 月 26 日发行一次，3 月 14 日发行一次，4 月 8 日发行一次，4 月 29 日发行一次；其利率分别为 2.55%、2.50%、2.50%、2.48%；发行总额分别为 18 亿元、18 亿元、28 亿元、16 亿元，总计 65 亿元。

这两次发行的金融债共计 25 亿元。

发行金融债优势明显

资金可得性以及资金成本对消费信贷业务的发展规模、客群对象和盈利能力起着关键作用。充足的资金来源能够保障业务平稳且健康地发展，而相对可控的融资成本可以使客群筛选区间更宽幅，进而提高业务经营的灵活性。

持牌消费金融公司的融资渠道包含股东存款、同业拆借、信贷资产证券化（ABS）、金融债以及银团贷款等。在这些渠道当中，金融债券作为中长期负债的来源，具备多方面的独特优势。

星图金融研究院的研究员黄大智向记者表示，消费金融公司发行金融债的优势主要体现在以下两个方面：其一，期限方面具有优势，金融债通常最少为三年，与其他的同业融资、ABS 等方式相比，其期限更长，能够为消金公司提供长期稳定的资金来源；其二，成本方面较为有利，监管对金融债发行的条件有着较为严格的规定，使得金融债的成本相较于其他融资方式更低，利率也低得多。

然而，金融券的发行门槛比较高。所以，具备发行金融债资格的消费金融公司数量并不多。据了解，消费金融公司要发行金融债券，就需要具备良好的公司治理机制，还需要有完善的内部控制体系，同时也需要有健全的风险管理制度。并且，最近三年不能有重大违法、违规行为，近三年还要连续盈利等条件。

获批开业的 31 家消费金融公司里，只有 9 家具备发行金融债的资格。经统计，招联消金、兴业消金、中银消金、中原消金、杭银消金、马上消金、捷信消金这 7 家公司一共发行了 34 单金融债，总计 545 亿元。另外，哈银消金和中邮消金已经获批可以发行金融债，但还没有真正落实。

值得关注的是，消费金融公司的金融债在 2021 年四季度之后沉寂了两年。2023 年 8 月，央行明确表示要大力支持消费金融公司、汽车金融公司等发行金融债，以此来促进消费，于是消费金融公司的金融债重新启动。同年 11 月 24 日，兴业消金成功发行了 15 亿元的金融债，它成为消费金融公司金融债开闸后的第一笔。

兴业消金之后，杭银消费金融达成了第二单业务。并且，它还是今年首家发行金融债的持牌消费金融机构。从这时候起，消费金融公司开始频繁地发行金融债。素喜智研的高级研究员苏筱芮表明，近期有很多家消费金融公司陆续发行债券，在消费逐渐回暖的当下，这有助于经营状况良好的消金公司通过多种融资渠道来筹集低成本且稳定的资金，进而能够更好地为实体经济提供服务。近期的发行也能够为消费金融行业多渠道补充资本形成示范效应。

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