美国银行业危机后信贷紧缩加剧，消费贷款急剧收缩影响经济增长

am928 · 发表于 2025-2-20 16:31:18

尽管美国银行业危机已经消退，但几家银行的崩溃仍对美国经济产生影响。

本周早些时候，达拉斯美联储的银行业务调查显示，在硅谷银行破产后，银行采取了迅速采取行动，以进一步加强信用标准，再加上金融不稳定，随着银行迅速采取行动，银行采取了行动，进一步加强了信用标准，再加上金融不稳定。这导致了消费者信心的下降，美国银行贷款也下降了，其中消费者贷款急剧签约。

到星期五，美联储每周对商业银行资产负债表H.8的披露表明，银行银行倒闭两周后（截至3月22日和3月29日），商业银行的贷款和租金出现了。记录下最大的两周下降表明，在银行危机之后，美国信贷状况在历史上的收紧最差。

对于美国经济而言，“信用收紧”是一个大问题，因为美国经济增长的70％来自于信用支持的支出。对于最近对最近的银行业危机严重打击的小型银行及其客户尤其如此。

高盛的数据显示，在美国，资产不到2.5亿美元的中小型银行发行了约50％的美国工业和商业贷款，60％的住宅房地产贷款，占商业房地产贷款的80％和45％的消费贷款。

分析人士认为，由于经济的关键领域无法提供主要资金来源，GDP将急剧下降，美国将陷入衰退。

小银行的存款急剧下降后，贷款也急剧下降

分析H.8数据，除以大型和小型银行的划分，毫不奇怪，大多数贷款损失来自小型银行业（下面的红色部分），在过去的两个星期中达到了736亿美元银行（即H.，该集团被称为8人的大银行，在过去的两周中也有相当大的下降236亿美元。在同一时期，下降很小。

美联储在本周的一份简报中指出，在截至3月22日的一周中，大型特许商业银行向非银行机构撤销了600亿美元的贷款，这意味着信贷的永久收紧。

对贷款结构的更深入研究是，大型银行贷款的最大下降是工业和商业贷款（C＆I贷款），达到265亿美元。

小银行的工业和商业贷款在两周内下跌了318亿美元。令人惊讶的是，在过去的两周中，小银行的房地产贷款下降了378亿美元，是最大的下降。

银行资产方面的贷款崩溃意味着相应的责任方 - 沉积物 - 继续崩溃，但速度略有下降。

在过去一周，商业银行的存款连续第10周下降了647亿美元。其中，大型银行的流出量为480亿美元，自2021年3月以来的流出率最低；小型银行的流出量为72亿美元，自2021年6月以来的流出率最低。

同时，自3月15日截至一周以来，商业银行所谓的“其他”存款（不包括大期存款）下跌了2608亿美元，其中25个大型特许银行减少了2360亿美元，而较小的银行存款下降了581亿美元。

根据美国银行家协会（）周四发布的一份报告，第二季度的信用状况指数从第一季度的12.5下降到爆发以来的最低水平，这表明经济学家预测了未来六个月。信贷条件会恶化。

分析师认为，这可能会导致银行在发行信贷方面变得越来越谨慎，总贷款量将进一步下降。

提供政策意味着什么？

银行危机对美联储政策产生了影响。

自2020年以来，美联储创造的几乎所有储备都最终成为存款 - 这是有道理的，因为定量宽松和债务货币化实际上是将财富转移给出售TSYS（美国财政部）和MBS的人，并将财富转移到美联储（抵押贷款支持的证券）人民，这些人因此获得现金。

尽管过去一年的存款收缩中等，与美联储的QT资产负债表收缩一致，但过去三周发生的事情是前所未有的，银行存款作为现金逃往安全货币市场，收益率较高，急剧下降意味着美联储。将需要采取各种紧急措施，例如折扣窗借贷和新的银行救助计划（BTFP），以抵消沉积的突然损失并避免更广泛的银行危机。

分析人士认为，这也意味着，除非大约4000亿美元的银行存款从货币市场流动，否则美联储的“临时”紧急措施以提高市场流动性，很快将成为永久措施。

分析师还认为，这正是由于美联储的QT政策造成的存款持续下降，美国商业银行系统的流动性在去年11月达到了危险水平，即“最低储备限制水平”，这是一场银行危机。这背后的触发因素是，由于小银行的现金达到了2019年的“最低储备限额”，最近，最终引发了银行危机和美联储的干预。

同时，上图可能显示下一次紧急储备/流动性注入美联储的时间：一旦红线的高峰逆转并返回“储备约束”的支持水平，小银行将遇到再次危机，美联储可能被迫注入数亿美元的流动性。

		自动登录	找回密码
密码			立即注册

美国银行业危机后信贷紧缩加剧，消费贷款急剧收缩影响经济增长

浏览过的版块